LONDON, 8. Aug. (Reuters) – Die globalen Aktienmärkte gewannen am Montag an Boden und erholten sich von Verlusten, die letzte Woche durch einen starken US-Arbeitsmarktbericht ausgelöst wurden, der die Argumente für stark steigende Zinssätze stärkte, während der Dollar schwächelte und die Renditen von Staatsanleihen fielen.

Am Freitag schätzten die Märkte schnell ein, dass eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70 % bestand, dass die US-Notenbank die Zinsen im September um 75 Basispunkte anheben würde, was die zweijährigen Renditen um 20 Basispunkte nach oben treiben und die Kurve weiter umkehren würde. Weiterlesen

Dennoch legte der breite Euro STOXX 600-Index (.STOXX) im frühen Handel am Montag um 0,8 % zu, angetrieben von zyklischen und Wachstumsaktien, was dazu beitrug, die Verluste vom Freitag aufgrund des US-Arbeitsmarktberichts auszugleichen. Miner (.SXPP) und Tech-Aktien (.SX8P), die in der vergangenen Woche hart getroffen wurden, führten die Gewinne an.

Der MSCI World Stock Index (.MIWD00000PUS), der Aktien aus 47 Ländern abbildet, stieg um 0,2 % und machte Verluste in gleicher Höhe wie am Freitag wieder wett.

S&P 500- und Nasdaq-Futures stiegen um 0,5 % bzw. 0,6 %. Der S&P 500 schloss am Freitag niedriger, belastet durch Technologieaktien.

Dennoch blieben die höheren Zinsen im Mittelpunkt der Bedenken der Anleger.

„Sektoren wie höher bewertete Technologieaktien werden noch einige Zeit unter Druck stehen, bis wir sehen können, dass der Fed Funds Rate sinkt“, sagte Robert Alster, Chief Investment Officer bei Close Brothers Asset Management.

Die Beschäftigungsdaten erhöhten den Einsatz für den am Mittwoch fälligen US-Verbraucherpreisbericht für Juli, der einen leichten Rückgang des Gesamtwachstums, aber wahrscheinlich eine weitere Beschleunigung der zugrunde liegenden Inflation sehen könnte.

„Unsere Ökonomen erwarten, dass die (Jahres-)Gesamtrate nach dem jüngsten Rückgang der Energiepreise endlich sinkt“, schrieben die Analysten der Deutschen Bank.

Zuvor hatte das Rezessionsrisiko die Aktienmärkte heimgesucht, wobei MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) um 0,5 % fiel.

Nachdem sie am Freitag aufgrund starker US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft sprunghaft angestiegen waren, fielen die meisten Anleiherenditen der Eurozone. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe fiel leicht auf 0,89 %.

Italienische Anleihen schnitten unterdurchschnittlich ab, die 10-jährigen Renditen stiegen am Tag um etwa 2 Basispunkte auf 3,04 %. Der genau beobachtete Spread der Anleiherenditen zwischen Italien und Deutschland lag bei rund 213 Basispunkten, gegenüber 205 Basispunkten am Freitagabend.

Die Ratingagentur Moody’s hat am Freitag den Ausblick für Italien von „negativ“ auf „stabil“ herabgestuft, Wochen nachdem der Rücktritt von Ministerpräsident Mario Draghi für weitere politische Unsicherheit gesorgt hatte. Weiterlesen

Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen stiegen auf 3,19 %, etwa 40 Basispunkte über den Renditen 10-jähriger Staatsanleihen.

Die Anleihen erhielten auch ein sicheres Angebot angesichts des Unbehagens über Pekings Säbelrasseln gegenüber Taiwan, während China vier Tage lang Militärübungen auf der ganzen Insel durchführt. Weiterlesen

Dollar-Erwartungshaltung?

Der US-Dollar fiel gegenüber einem Währungskorb um 0,3 % auf 106,34 und gab einige Gewinne auf, nachdem der Beschäftigungsboom und die steigenden Renditen zugenommen hatten.

Andererseits legte er gegenüber dem japanischen Yen um 0,2 % auf 134,75 Yen zu, nachdem er am Freitag um 1,6 % gestiegen war.

FX-Analysten waren bezüglich der Aussichten für den Greenback optimistisch.

„Daten wie diese werden jedes Denken über den ‚US-Exzeptionalismus‘ anheizen und sind sehr positiv für den USD gegenüber allen Währungen“, sagte Alan Ruskin, globaler Leiter der G10-FX-Strategie bei der Deutschen Bank, und verwies auf Beschäftigungsstatistiken in den Vereinigten Staaten.

Der Euro machte kleine Gewinne und erreichte 1,021 $.

Bitcoin und andere Kryptowährungen, die eher als Barometer für die Risikobereitschaft dienen, legten zu. Bitcoin war zuletzt um 3,9 % gestiegen.

Gold konnte sich von den am Freitag erreichten Tiefstständen erholen und stieg um 0,5 % auf 1.782 $.

Brent-Futures löschten frühere Gewinne aus und fielen um 1,8 % auf 93,26 $ pro Barrel. U.S. West Texas Intermediate CLc1-Rohöl lag bei 87,54 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 1,7 % entspricht.

Berichterstattung von Tom Wilson in London; zusätzliche Berichterstattung von Wayne Cole in Sydney; Redaktion von Jacqueline Wong, Bradley Perrett und Jan Harvey

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