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Die Schwierigkeiten von Solaris bei der Mittelbeschaffung haben Zweifel an der Fähigkeit des deutschen Start-up-Unternehmens geweckt, einen wichtigen Kreditkartenvertrag für Europas größten Automobilverband abzuschließen – das jüngste Anzeichen für Schwierigkeiten im europäischen Finanztechnologiesektor.

Der Münchner Automobilclub ADAC hat potenzielle neue Kreditkartenpartner kontaktiert, da das Berliner Banking-as-a-Service-Unternehmen nach Angaben von Insidern länger als erwartet braucht, um eine Finanzierung in Höhe von 100 Millionen Euro für die Realisierung des Projekts zu erhalten Gegenstand. .

Solaris erhielt im vergangenen Jahr einen 10-Jahres-Vertrag zur Ausgabe von Kreditkarten unter der Marke ADAC an die 21 Millionen Mitglieder des Clubs. Mit 1,3 Millionen im Umlauf befindlichen Kreditkarten verfügt der ADAC über eines der größten Co-Branding-Wallets in Deutschland. Der Deal wurde als wichtiger Schritt für Solaris gefeiert, das sein Engagement gegenüber Fintech-Kunden reduzieren wollte. Das Unternehmen erwartet durch diesen Vertrag eine Steigerung seines Jahresumsatzes um mehr als 100 Millionen Euro, verglichen mit 130 Millionen Euro im Vorjahr.

Im Zuge der steigenden Zinsen zögern Anleger zunehmend, zusätzliches Geld für Start-ups bereitzustellen, die versuchen, den Finanzsektor zu revolutionieren. Die Bewertung von Klarna fiel während einer Finanzierungsrunde im vergangenen Jahr um mehr als 70 Prozent auf 6,5 Milliarden Euro, während das britische Finanzunternehmen Railsr pleite ging.

Ein Teil der von Solaris angestrebten 100 Millionen Euro ist die Finanzierung einer Vorabzahlung an den ADAC. Vor allem aber geht es darum, die regulatorischen Kapitalanforderungen zu erfüllen, die sich aus der Übernahme des 500-Millionen-Euro-Kreditportfolios der ADAC-Kreditkarten ergeben.

Neben der Einwerbung von 100 Millionen Euro sicherte sich das Fintech, das über eine deutsche Banklizenz verfügt, im Juli 38 Millionen Euro von bestehenden Investoren, „um Governance und Compliance zu stärken“.

Die Verhandlungen zwischen Solaris und bestehenden Kreditgebern, darunter der US-Kreditkartenkonzern Visa und der spanische Kreditgeber BBVA, über die zusätzlichen 100 Millionen Euro laufen, wurden jedoch durch das ungünstige Marktumfeld verzögert, sagen Personen, die mit der Situation vertraut sind.

Solaris meldete für 2022 jährliche Verluste von 56 Millionen Euro, was 43 % seines Umsatzes entspricht. Seit seiner Gründung im Jahr 2015 hat Solaris 440 Millionen Euro eingesammelt. Durch die Mittelbeschaffung in den Jahren 2021 und 2023 wurde das Start-up mit 1,6 Milliarden Euro bewertet.

Im Juni gab der ADAC bekannt, dass sich die Migration seiner Kreditkartenkunden zu Solaris um sechs Monate verzögern und nun voraussichtlich Mitte 2024 abgeschlossen sein wird. Eine mit der Angelegenheit vertraute Person betonte, dass für die Verzögerung nicht die Finanzierung, sondern technische Probleme bei einem externen Dienstleister verantwortlich seien.

Der ADAC kontaktierte die DKB, die Deutsche Bank und die Hanseatic Bank, die sich alle um den ersten Auftrag beworben hatten, um zu prüfen, ob sie eine Partnerschaft mit Solaris in Betracht ziehen würden. Eine derzeit diskutierte Option besteht darin, dass eine dieser Banken das 500-Millionen-Euro-Kreditportfolio in ihrer Bilanz übernimmt und so die Notwendigkeit für Solaris, zusätzliches regulatorisches Kapital zu beschaffen, verringert.

Die Verhandlungen zwischen Solaris, dem Autofahrerverband und potenziellen Partnern seien im Gange und dürften bis Ende des Jahres abgeschlossen sein, sagten einige Personen.

Die Zweifel des ADAC stellen die jüngste Herausforderung für Solaris dar, das im vergangenen Jahr von der Insolvenz eines seiner wichtigsten Kunden, der Neobank Nuri, getroffen wurde. Auch die deutsche Finanzaufsicht BaFin wurde wegen organisatorischer Versäumnisse gerügt. Die Aufsichtsbehörde stellte das Unternehmen unter besondere Aufsicht, verhängte strengere Kapitalanforderungen und suchte die Zustimmung neuer Kunden.

Der ADAC sagte, er freue sich auf die Zusammenarbeit mit Solaris und nannte das Fintech „einen neuen Technologiepartner“. Er „gehe davon aus“, dass die Migration wie geplant durchgeführt werden könne, fügte er hinzu und wollte sich zu Gesprächen mit anderen Partnern nicht äußern.

„Wir werden nächstes Jahr zusätzliches Kapital benötigen und sind darüber in laufenden Gesprächen mit Investoren“, sagte Solaris.

Die BaFin lehnte eine Stellungnahme ab, ebenso wie die DBK, die Deutsche Bank und die Hanseatic Bank.