WIEN/FRANKFURT, 29. November (Reuters) – Der Immobilien- und Einzelhandelsriese Signa erklärte sich am Mittwoch für zahlungsunfähig, nachdem seine jüngsten Versuche, sich neue Finanzierungen zu sichern, gescheitert waren, und ist damit das bisher weltweit größte Opfer des Immobiliencrashs in Europa.

Die vom österreichischen Tycoon René Benko kontrollierte Gruppe besitzt das Chrysler Building in New York sowie mehrere hochkarätige Projekte und Kaufhäuser in Deutschland, Österreich und der Schweiz.

Der milliardenschwere Konzern, dessen Tentakel vom bekanntesten Kaufhaus Deutschlands, dem Berliner KaDeWe, über die größte Kaufhauskette des Landes, Galeria, bis hin zu einem Wolkenkratzerprojekt reichen, ist bereit, Einfluss auf den schwierigen Immobiliensektor des Kontinents zu nehmen.

Der österreichische Bundeskanzler Karl Nehammer versuchte, die Bedeutung des Firmenbankrotts herunterzuspielen. „Was wirklich wichtig ist, ist, dass alle, die hier investiert haben, insbesondere die Banken, stabil bleiben“, sagte er gegenüber Reportern. „Es ist entscheidend.“

Eine Studie von Analysten der österreichischen Raiffeisen Bank International, einem der größten Kreditgeber von Signa, warnte Anfang dieser Woche, dass die Schwierigkeiten des Unternehmens zu einem stärkeren Preisverfall bei Gewerbeimmobilien führen könnten, wenn das Unternehmen mit der Veräußerung seiner Immobilien beginne.

Die Holdinggesellschaft von Signa in Österreich kündigte an, sich an ein Gericht in Wien zu wenden, um ein Insolvenzverfahren zu eröffnen und eine Umstrukturierung der Gruppe einzuleiten.

„Ziel ist die ordnungsgemäße Fortführung des Geschäftsbetriebs (…) und die nachhaltige Sanierung des Unternehmens“, heißt es in der Erklärung.

Signa war mehrheitlich im Besitz und unter der Kontrolle von Benko, obwohl eine Reihe anderer wohlhabender Personen, darunter der österreichische Industrielle Hans Peter Haselsteiner, kleinere Anteile hielten.

Die Insolvenz der Holding wird voraussichtlich Auswirkungen auf die gesamte Gruppe haben, obwohl eine große Tochtergesellschaft immer noch darum kämpft, am Leben zu bleiben.

Last-Minute-Verhandlungen mit Investoren zur Bereitstellung von Liquidität für die Tochtergesellschaft Signa Prime – deren Mehrheitsaktionär die Signa Holding ist – dauern noch an, obwohl sie nur geringe Aussichten auf Erfolg haben, sagte eine Quelle in der Nähe der Akte.

Signa Prime Selection ist mit einem Bruttovermögenswert von 20,4 Milliarden Euro das größte Unternehmen im Immobilienbereich von Signa.

Zu den weiteren Minderheitsinvestoren der Prime-Sparte zählen der deutsche Industriemilliardär Klaus-Michael Kühne, die deutsche RAG-Stiftung und die französische Peugeot-Familie.

Der Fokus der Einheit liegt auf Investitionen in Immobilien in erstklassigen Innenstadtlagen in Österreich, Deutschland, der Schweiz und Norditalien.

Der stärkste Anstieg der Fremdkapitalkosten in der 25-jährigen Geschichte des Euro hat zu sinkenden Immobilienpreisen in Deutschland geführt, wo ein Großteil der Aktivitäten der Gruppe angesiedelt ist.

„Für die Anleger wird es ein böses Erwachen sein, wenn sie sehen, dass die geldpolitischen Verzögerungen irgendwann nachlassen werden“, sagte Aneeka Gupta, Aktienstrategin beim Investmentmanager WisdomTree.

Signa machte für seine Probleme externe Faktoren verantwortlich, die sich auf sein Immobiliengeschäft und den Druck auf Einkaufszentren auswirkten.

Sven Carstensen von bulwiengesa, einem Immobilienberater, sagte, dass Signas riesige Immobilienbestände in Deutschland, die sich hauptsächlich in zentralen Lagen befinden, bedeuten würden, dass die Insolvenz tiefe Narben in den Städten des Landes hinterlassen könnte.

Der Konzern, dessen Vermögen 27 Milliarden Euro (29 Milliarden US-Dollar) beträgt, besteht aus zahlreichen Tochtergesellschaften. JP Morgan schätzt seine Verbindlichkeiten auf 13 Milliarden Euro.

Die Insolvenz hinterlässt in ganz Deutschland eine Reihe halbfertiger Bauprojekte, darunter eines der höchsten Gebäude des Landes.

Der Bau wurde gestoppt

Signa hatte beim 64-stöckigen Elbtower-Wolkenkratzerprojekt in Hamburg stetige Fortschritte gemacht, bis die Firma die Zahlungen an den Bauunternehmer einstellte und dieser die Arbeiten einstellte. Auch an fünf weiteren Signa-Standorten in Deutschland wurde der Bau gestoppt.

Dutzende Banken, Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds haben im Laufe der Jahre Signa-Unternehmen finanziert und in sie investiert, Verkaufsprospekte für Anleihen und eine Präsentation von Signa, die in der Reuters-Sendung zu sehen war.

Signa nahm umfangreiche Kredite bei Banken auf, darunter auch bei der Schweizer Bank Julius Bär, aus der hervorging, dass das Unternehmen über ein Engagement in Höhe von mehr als 600 Millionen Schweizer Franken (678 Millionen US-Dollar) verfügte.

Besonders stark sind die finanziellen Beziehungen in Österreich, wo Signa gegründet wurde und seinen Hauptsitz hat.

Zu den Signa-exponierten Banken gehören auch die Raiffeisen Landesbank Niederösterreich-Wien, die Raiffeisen Landesbank Oberösterreich und die Erste Group.

Weitere Kreditgeber sind die Raiffeisen Bank International in Österreich.

Einer ihrer Manager, Hannes Mösenbacher, hatte Anfang des Monats ein Risiko in Höhe von 755 Millionen Euro bei einem Kunden identifiziert, das sich auf die Benko-Gruppe bezog, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Person berichtete.

BayernLB und Helaba, die Regionalbanken zweier der reichsten Bundesländer Deutschlands, Bayern und Hessen, hätten der Gruppe jeweils mehrere hundert Millionen Euro geliehen, hieß es aus mit der Angelegenheit vertrauten Kreisen.

Deutschland, Europas größte Volkswirtschaft, befindet sich mitten in einer Immobilienkrise, nachdem ein starker Anstieg der Zinsen und Baukosten einige Entwickler in die Insolvenz gezwungen und Transaktionen und Bauarbeiten eingestellt hat.

Der Immobiliensektor ist seit Jahren eine tragende Säule der deutschen Wirtschaft und stellt rund ein Fünftel der Produktion und jeden zehnten Arbeitsplatz. Aufgrund der niedrigen Zinsen wurden Milliardenbeträge in Immobilien investiert, die bis zum jüngsten Anstieg der Kreditkosten als stabil und sicher galten.

Schwache Gewerbeimmobilien in den Vereinigten Staaten, Büros, die nach der Pandemie immer noch leer sind, und die Probleme großer Immobilienentwickler in China haben die weltweite Aufmerksamkeit auf den Sektor gelenkt.

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