FRANKFURT, 26. Oktober (Reuters) – Deutsche Bank (DBKGn.DE) am Mittwoch verzeichnete einen besser als erwarteten Gewinnsprung im dritten Quartal, da der Geschäftsboom der Investmentbank einen Rückgang der Transaktionen kompensierte, aber Führungskräfte wiesen auf Risiken für die Wirtschaft in den kommenden Monaten hin.

Trotz des neunten Gewinnquartals in Folge nach Jahren der Verluste warnte Deutschlands größter Kreditgeber vor einem „zunehmend schwierigeren“ Umfeld und „verschärftem“ Kostendruck.

In diesem Jahr wollen die Bank und ihr Vorstandsvorsitzender Christian Sewing die Ziele erreichen, die in einer 2019 eingeleiteten kostspieligen Überholung festgelegt wurden.

Die Ergebnisse kommen inmitten einer Woche von Gewinnberichten von großen Kreditgebern aus ganz Europa, wo Investoren nach Anzeichen dafür Ausschau halten, dass eine schwächere Wirtschaft den Geschäften schaden wird.

Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn belief sich auf 1,115 Milliarden Euro (1,11 Milliarden US-Dollar) gegenüber 194 Millionen Euro im Vorjahr und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von rund 835 Millionen.

Die Aktien stiegen im frühen Handel um 1 %, obwohl sie in diesem Jahr bisher um 15 % gefallen sind.

„Wir haben die Ertragskraft der Deutschen Bank deutlich verbessert und sind auf Kurs, unsere Ziele für 2022 zu erreichen“, sagte Sewing.

In der Zwischenzeit wird Sewing Analysten bei einem Anruf am späteren Mittwoch warnen, dass „wir weiterhin in einem herausfordernden und unsicheren Umfeld tätig sind“, so eine Abschrift seiner Äußerungen.

Finanzchef James von Moltke sagte Reportern, dass sich das Kreditwachstum „zweifellos“ verlangsamen werde und dass es „realistisch“ sei, dass das nächste Jahr ein gewisses Risiko berge.

Die Bank hat 350 Millionen Euro an Rückstellungen für mögliche korrosive Kredite gebildet, gegenüber 117 Millionen Euro im Vorjahr.

Die Einnahmen stiegen in allen Hauptbereichen der Bank, und die Deutsche hob ihren Ausblick für die Investmentbank an und sagte, sie erwarte, dass die Einnahmen der Einheit „leicht höher“ ausfallen würden, verglichen mit früheren „im Wesentlichen stabilen“ Erwartungen.

Die Zahlen sind nach einer Flut von Negativschlagzeilen in den vergangenen Tagen eine gute Nachricht für die Bank.

Die deutsche Staatsanwaltschaft durchsuchte letzte Woche ihren Hauptsitz im Rahmen einer Untersuchung des milliardenschweren Steuerhinterziehungssystems, das einer Bank, die versuchte, ihren Ruf wiederherzustellen, nachdem sie sich nicht daran gehalten hatte, einen Schlag versetzte.

Diese Woche gab eine deutsche Verbraucherschutzorganisation bekannt, dass sie die DWS, die Vermögensverwaltungseinheit der Deutschen Bank, verklagt. (DWSG.DE) wegen angeblich falscher Darstellung der grünen Referenzen eines Fonds in Marketingmaterialien. Die DWS weist die Vorwürfe zurück.

Die Deutsche baut auch Personal bei ihrer Investmentbank ab, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters, da ein Rollback bei Finanzierungsgeschäften die Kreditgeber zwingt, die Kosten einzudämmen.

Couture sagte am Mittwoch in einem Brief an die Mitarbeiter, es sei „entscheidend, dass wir weiterhin genau auf die Kosten achten“.

Das Update der Deutschen kam, nachdem einige US-Rivalen gemischte Ergebnisse an der Wall Street gemeldet hatten, wo die Gewinne zurückgingen, als die Investmentbank hart getroffen wurde und Führungskräfte sich auf eine schwächere Wirtschaft vorbereiteten.

Die Deutsche wurde – wie ihre Konkurrenten an der Wall Street – vom Rückgang des Handels getroffen, obwohl der Handel aufgrund der Marktvolatilität anhielt.

Die Gesamteinnahmen der Investmentbank stiegen um 6 %, besser als der von Analysten erwartete Anstieg von 1,4 %.

Die Einnahmen aus dem Emissions- und Beratungsgeschäft im Investment Banking gingen im Quartal um 85 % zurück, gegenüber einem erwarteten Rückgang von 61 %.

Die Einnahmen aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und dem Devisenhandel, einer der größten Abteilungen der Bank, stiegen um 38 %, besser als die Erwartungen eines Anstiegs von 26 %.

In den letzten Jahren hat sich die Investmentbank dank eines Geschäftsbooms durch die Coronavirus-Pandemie und eines Handelsrauschs von ihrem Sorgenkind zu ihrem stärksten Umsatzbringer erholt.

Unter den anderen großen Geschäftsbereichen der Deutschen stiegen die Erträge aus dem Firmenkundengeschäft um 25 %, während die Erträge aus dem Privatkundengeschäft um 13 % zunahmen.

($1 = 1,0047 Euro)

Berichterstattung von Tom Sims und Marta Orosz; Redaktion von Robert Birsel und Jason Neely

Unsere Maßstäbe: Die Treuhandgrundsätze von Thomson Reuters.