Die Aktien des angeschlagenen Schweizer Bankengiganten Credit Suisse stürzten auf ein Rekordtief, da die Anleger nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank weiterhin nervös sind.

Die Aktien der Credit Suisse fielen zeitweise um 30 % und verlängerten damit die Rückgänge vom Dienstag, als sie eine „wesentliche Schwäche“ in ihren Rechnungslegungskontrollen aufdeckten.

Die Anleger sind besorgt darüber, wie die angeschlagene Bank mit den Folgen der US-Bankpleiten umgehen wird.

Die Sorgen breiteten sich auf die Aktienmärkte aus, und alle wichtigen Indizes fielen stark.

In Großbritannien fiel der FTSE 100 um 3,8 % oder 293 Punkte – der größte Tagesrückgang seit den Anfängen der Pandemie im Jahr 2020.

Der französische CAC 40-Index schloss um etwa 3,5 % und der deutsche DAX verlor mehr als 3 %. In Spanien schloss der IBEX 35 mit einem Minus von mehr als 4 %.

Alle drei großen US-Börsen fielen ebenfalls, wobei die Aktien großer und kleiner Banken in Mitleidenschaft gezogen wurden.

„Die Probleme der Credit Suisse werfen erneut die Frage auf, ob dies der Beginn einer globalen Krise oder nur ein weiterer ‚idiosynkratischer‘ Fall ist“, schrieb Andrew Kenningham von Capital Economics.

Die Credit Suisse bestand darauf, dass ihre finanzielle Situation kein Grund zur Besorgnis sei, wobei der Vorstandsvorsitzende sagte, dass ihre Barreserven „immer noch sehr, sehr stark“ seien.

Aber die Angst vor Problemen durch einen so großen internationalen Player hat die Bankaktien auf der ganzen Welt unter Druck gesetzt.

Die Premierminister von Spanien und Frankreich sprachen in dem Versuch, die Anleger zu beruhigen, als der Bankaktienindex Stoxx Europe um 7 % fiel.

Die Probleme im Bankensektor begannen letzte Woche in den Vereinigten Staaten mit dem Zusammenbruch der SVB, der 16. größten Bank des Landes.

Die Bank, die sich auf die Kreditvergabe an Technologieunternehmen spezialisiert hat, wurde am Freitag von den US-Regulierungsbehörden geschlossen, was die größte US-Bankpleite seit 2008 war. Der britische Zweig von SVB wurde von HSBC für 1 £ aufgekauft.

Nach dem Zusammenbruch der SVB ging auch die in New York ansässige Signature Bank bankrott, wobei die US-Aufsichtsbehörden beiden alle Einlagen garantierten.

Es bestehen jedoch weiterhin Befürchtungen, dass andere Banken mit ähnlichen Problemen konfrontiert werden könnten, und der Handel mit Bankaktien war diese Woche volatil.

„Es ist noch zu früh, um zu wissen, wie weitreichend der Schaden ist“, schrieb Laurence Fink, Vorstandsvorsitzender des Investmentgiganten BlackRock, in einem jährlichen Brief an die Investoren. „Die regulatorische Reaktion war bisher schnell und entschlossene Maßnahmen haben Ansteckungsrisiken abgewendet. Aber die Märkte bleiben nervös.“

Die Probleme im Bankensektor begannen letzte Woche in den Vereinigten Staaten mit dem Zusammenbruch der SVB, der 16. größten Bank des Landes.
Foto: Justin Sullivan/Getty Images/AFP

Die 1856 gegründete Credit Suisse war in den letzten Jahren mit einer Reihe von Skandalen konfrontiert, darunter Geldwäschereivorwürfe und andere Probleme.

Das Unternehmen verlor 2021 und erneut 2022 – dem schlimmsten Jahr seit der Finanzkrise 2008 – Geld und warnte davor, dass es nicht vor 2024 profitabel sein werde.

Die Aktien des Unternehmens waren bereits vor dieser Woche schwer getroffen worden – ihr Wert war im vergangenen Jahr um rund zwei Drittel gefallen – als Kunden in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 Gelder abzogen, darunter 110 Milliarden Schweizer Franken (120 Milliarden US-Dollar).

Die Enthüllung der Bank am Dienstag über eine „wesentliche Schwäche“ in ihren Kontrollen der Finanzberichterstattung ließ erneut Bedenken aufkommen und veranlasste den Hauptinvestor, die saudische Nationalbank, zu sagen, dass sie dem Schweizer Kreditgeber keine zusätzlichen Mittel zuführen würde.

Die Aktien der Bank beendeten den Tag mit einem Minus von 24 %.

„Diese Bankenkrise kam aus Amerika. Und jetzt sieht man, wie das alles auch in Europa zu Problemen führen kann“, sagte Robert Halver, Leiter Kapitalmärkte der Deutschen Bank Baader.

„Wenn eine Bank in der Vergangenheit irgendwelche Probleme hatte, wenn große Investoren sagen, wir wollen nicht mehr investieren und wir wollen kein neues Geld in diese Bank lassen, dann wird natürlich eine Geschichte erzählt, wo viele Investoren wir sagen will raus.“

Eines der Probleme, das die SVB plagte, war, dass sie gezwungen war, US-Staatsanleihen zu verkaufen, die sie hielt, um Kapital zu beschaffen.

Aber der Wert dieser Anleihebestände war im vergangenen Jahr gesunken, als die US-Notenbank die Kreditkosten erhöhte, um die Inflation einzudämmen.

Auch viele andere Zentralbanken – darunter die Bank of England – erhöhten die Zinsen. Wenn die Zinsen steigen, sinkt der Wert von Anleiheportfolios.

Die Einbrüche bedeuten, dass viele Banken auf großen potenziellen Verlusten sitzen könnten. Die Wertänderung wäre jedoch im Allgemeinen kein Problem, es sei denn, andere Zwänge – wie z. B. große Abflüsse von Kundengeldern – zwingen die Unternehmen, die Beteiligungen zu verkaufen.

„Die Sorge ist, dass Banken, die auf großen nicht realisierten Verlusten in ihren Anleiheportfolios sitzen, im Falle eines schnellen Abzugs von Einlagen möglicherweise nicht über ausreichende Reserven verfügen“, sagte Susannah Streeter, Leiterin für Währungen und Märkte bei Hargreaves Lansdown.

„Obwohl die größeren Spieler dank der beträchtlichen Kapitalschicht, auf der sie sitzen, und der Stabilität ihrer Einlagen als nicht gefährdet gelten, ist die Nervosität spürbar.“

– BBC