Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone haben sich am Freitag kaum verändert, sind aber auf dem Weg zu ihrem größten wöchentlichen Anstieg seit Mitte April, angetrieben durch einen Anflug von Optimismus hinsichtlich der US-Schuldenobergrenze und soliden Wirtschaftsdaten.

Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark der Eurozone, stieg zuletzt um 2 Basispunkte (bps) auf 2,429 %. Seit Montag ist er um 16 Basispunkte gestiegen, der stärkste Anstieg seit der Woche bis zum 14. April. Aus Angst vor der Pattsituation bei der US-Schuldenobergrenze hatten Anleger Staatsanleihen gekauft und damit deren Renditen gesenkt.

Dennoch hat das Versprechen der Demokraten und Republikaner diese Woche, eine Einigung zur Anhebung der Kreditgrenze von 31,4 Billionen US-Dollar zu erzielen und einen Zahlungsausfall abzuwenden, die Stimmung an den Märkten gehoben. „Jetzt besteht mehr Hoffnung, dass das Problem gelöst werden kann, was die Stimmung stärkt, die Zinsen in die Höhe treibt und sich auch auf die Aktienmärkte auswirkt“, sagte Jussi Hiljanen, Leiter der europäischen Zinsstrategie beim Kreditgeber SEB.

Der US-Aktienindex S&P 500 ist diese Woche bisher um 1,79 % gestiegen. Der europäische Stoxx 600 stieg am Freitag in dieser Woche um 0,46 %. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen Italiens blieb am Freitag mit 4,302 % nahezu unverändert, was einem wöchentlichen Anstieg von 13 Basispunkten entspricht.

Der deutsche 2-Jahres-Zinssatz fiel aufgrund der Zinserwartungen um 1 Basispunkt auf 2,778 %. Er stieg diese Woche um 16 Basispunkte. Starke Wirtschaftsdaten trugen dazu bei, die Anleiherenditen in die Höhe zu treiben, und veranlassten einige Zentralbanker, sich öffentlich für weitere Zinserhöhungen einzusetzen.

Die Arbeitslosenansprüche in den USA gingen letzte Woche stärker zurück als erwartet, und auch die Umfrage der Philadelphia Fed zum verarbeitenden Gewerbe für Mai übertraf die Erwartungen, wie Daten vom Donnerstag zeigten. Daten vom Freitag zeigten, dass die deutschen Erzeugerpreise im April gestiegen sind und damit den Erwartungen eines Rückgangs widersprochen haben.

Die Vorsitzende der Dallas Federal Reserve, Lorie Logan, sagte am Donnerstag, sie befürchte, dass sich die Inflation nicht schnell genug abkühlen werde, um es der Fed zu ermöglichen, die Zinserhöhungen im Juni auszusetzen. Einige EZB-Beamte haben in letzter Zeit ähnliche Geräusche gemacht, so sagte Joachim Nagel letzte Woche, dass die Zinserhöhung im Mai – die die Zinsen auf 3,25 % erhöhte – nicht die letzte sein würde.

Anleger werden voraussichtlich später am Freitag von Fed-Chef Jerome Powell, EZB-Präsidentin Christine Lagarde und EZB-Politikerin Isabel Schnabel hören. Die Ratingagentur Moody’s wird ihre Bonitätseinstufung für Italien nach Börsenschluss am Freitag revidieren. Es besteht die Möglichkeit, dass es auf „Junk“ herabgestuft wird, obwohl Analysten dies für unwahrscheinlich halten.

Am Freitag waren die Anleger jedoch optimistisch, da der genau beobachtete Spread zwischen italienischen und deutschen 10-Jahres-Renditen stabil bei 186 Basispunkten blieb.

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