LONDON, 25. August (Reuters) – Bayer (BAYGn.DE) wird große Änderungen vornehmen, einschließlich der „Abspaltung“ von zwei seiner drei Geschäftszweige, sagte der Investor Artisan Partners am Freitag gegenüber Reuters und fügte damit eine Reihe von Änderungswünschen von Bayer hinzu. andere Investoren.

Der Aktivist Bluebell Capital Partners forderte Anfang des Jahres eine Trennung. Andere prominente Investoren, darunter die Investmentfondsgruppe Deka, hatten sich gegen das bisherige Management des Unternehmens ausgesprochen. Einige haben gesagt, dass eine einfache Lösung darin bestünde, den Gesundheits- und den Landwirtschaftssektor zu trennen.

Artisans Berufung wird den Druck auf Bill Anderson erhöhen, der im Juni vom Schweizer Rivalen Roche (ROG.S) angeworben wurde, um den Spitzenposten zu übernehmen. Anderson wurde damit beauftragt, den Aktienkurs von Bayer anzukurbeln, das aufgrund der anhaltenden Kosten des US-amerikanischen Rechtsstreits gegen Unkrautvernichtungsmittel schlechter abgeschnitten hat als seine Konkurrenten.

Artisan möchte, dass das Pharmaunternehmen, das Pestizide herstellt, neue Eigentümer für seine rezeptfreien und rezeptfreien Pharmabereiche findet, sagte sie.

„Wir haben kürzlich einen Brief an den Mischkonzern Bayer geschrieben – und es ist ein Mischkonzern“, sagte David Samra, Gründungsportfoliomanager des International Value-Teams von Artisan, in einem Interview.

Bayer habe „eine ganze Reihe von Problemen“, darunter „zu hohe Schulden“, sagte Samra.

Anderson sagte diesen Monat, er schließe im Rahmen seiner Überprüfung der Strategie und Struktur des diversifizierten Unternehmens keine Optionen aus und „lasse nichts unversucht“.

Es werde in den kommenden Monaten ein erstes Update und Anfang 2024 detaillierte Pläne geben, fügte er hinzu.

Vor seinem Amtsantritt als CEO sagte Anderson, er sei offen gegenüber einer Auflösung des Unternehmens. Doch andere Investoren lehnten eine solche Entscheidung ab.

Nach Angaben von Refinitiv ist Artisan der 16. größte Investor von Bayer. Über die Höhe ihrer Beteiligung machte sie keine Angaben.

Artisan schlug vor, „die Dividende auf Null zu senken, weil sie Kapital benötigen, um effektiv zu arbeiten und in ihr Geschäft zu reinvestieren“, sagte Samra und fügte hinzu, dass der Brief vor der Gewinnmitteilung von Bayer am 8. August verschickt worden sei.

„Dann erklärte das Unternehmen in seiner Gewinnmitteilung ausdrücklich, dass es sich zur Zahlung von Dividenden verpflichtet habe, was genau das Gegenteil von dem ist, was es im besten langfristigen Interesse seines Geschäfts tun sollte.“

Bayer lehnte eine Stellungnahme ab.

Anderson erbte mehrere Anfechtungen von seinem Vorgänger Werner Baumann, darunter Klagen in den Vereinigten Staaten, in denen behauptet wurde, dass das Unkrautvernichtungsmittel Roundup von Bayer Krebs verursacht habe.

Das Unternehmen sagte letzten Monat in einer außerplanmäßigen Erklärung, dass es in diesem Jahr mit einem stärkeren Rückgang der Gewinne, einem Null-Free-Cashflow und Abschreibungen von Vermögenswerten rechnet, was einige Analysten vermuten ließen, dass Anderson anstrebt, schlechte Nachrichten schnell zu verbreiten, um eine neue zu ermöglichen beginnen.

Samra sagte, Bayer-Aufsichtsratsvorsitzender Norbert Winkeljohann habe Artisan nicht direkt geantwortet, sondern gesagt, Artisan habe „in Kontakt“ mit dem Unternehmen gestanden.

Samra sagte, Artisan habe in dem Brief „keine konkreten Vorschläge gemacht, wie (Bayer) sein Geschäft umstrukturieren sollte“.

Er sagte in dem Interview, dass nur Bayers Crop-Science-Bereich „die richtige Größe“ mit „langfristigen Vorteilen“ habe, während er die Bereiche Gesundheitsprodukte und rezeptfreie Arzneimittel als „unterdimensioniert“, mit geringer Marge und „wahrscheinlich wertvoller“ bezeichnete in fremden Händen“.

Die Agrarsaatgut- und Pestizidsparte von Crop Science, nach der chinesischen Syngenta der weltweit zweitgrößte Zulieferer der Branche, macht rund die Hälfte des Bayer-Umsatzes aus.

Große Pharmaunternehmen haben im vergangenen Jahr Unternehmen für nicht verschreibungspflichtige Arzneimittel aufgebaut, wobei Johnson & Johnson (JNJ.N) Kenvue (KVUE.N) und GSK (GSK.L) Haleon (HLN.L) im Jahr 2022 an die Börse bringen.

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